Business financing: Business loan, small loan or quick loan

To support business growth and development, additional funding is often needed to realize business plans and reach new heights. In Estonia, several financing options are available, with the most popular being business loans, small loans, and quick loans. Each financing method has its own characteristics, advantages, and disadvantages, making it important to understand which one best suits your company’s needs.

Business loan – Traditional business financing

A business loan is one of the most common forms of business financing offered by both large commercial banks and smaller credit institutions. A business loan can be used for various purposes—purchasing equipment, acquiring real estate, or increasing working capital. Traditional bank loans usually offer relatively low interest rates and long repayment periods, but obtaining one can be challenging, especially for small and start-up companies.

Business loan interest rates typically range from 4–20%, depending on the loan amount, the presence of collateral, and your company’s financial strength. To obtain bank loans, collateral and a long financial history are often required. With good financial capacity, banks offer lower interest rates, so it is important to maintain your company’s financial health.

See the Financial Supervision Authority’s credit market overview for loan statistics and market conditions.

Secured vs unsecured business loans

Business loans fall into two main categories: secured and unsecured business loans. The terms of secured business loans are generally more favorable than those of unsecured loans, as the presence of collateral means lower risk for the lender. As a result, secured business loans have longer repayment periods and lower interest rates.

An unsecured business loan is a financial instrument you can use for various business purposes without having to provide collateral. This financing option is particularly attractive to small and medium-sized businesses that may not have sufficient assets to use as collateral. The approval and disbursement process for unsecured loans is often faster and simpler, as no collateral valuation is needed.

Small loan – A flexible solution for a growing company

A small loan is a flexible solution for a growing business to expand operations or cover one-time larger expenses. It is especially convenient when your company faces unexpected costs, such as financing working capital, expanding operations, or acquiring fixed assets.

Small loan amounts typically range from €5,000–€50,000, the loan period is 6–24 months, and the interest rate starts from 1% per month. The main advantages of small loans are the lack of collateral, fast decision-making process, and flexible repayment schedule. It also offers broad usage possibilities—starting or expanding business activities, acquiring fixed assets, covering project-based expenses, or financing working capital.

LHV’s small loan is aimed at microenterprises in the growth phase and offers loan amounts of €5,000–€50,000 for a period of 1–6 years. The interest rate starts at 6% + Euribor, and no down payment is required. Coop Bank’s small loan for starting businesses offers loan amounts of €300–€25,000 for periods from 6 months to 10 years, with a fixed annual interest rate starting from 7.9%.

Quick loan – Fast financial assistance

Quick loans are short-term loans that are important for businesses because they allow quick financial help. Applying for and receiving a quick loan is usually very simple, and the loan can be used to meet any business need.

The main advantage of quick loans is speed—you can often get a response within an hour of applying. Applications can be submitted without bureaucracy, and the funds reach the business account quickly.

To apply for a quick loan, you usually need to fill out an application form and submit required documents such as the company registration code, a bank account statement for the last 6 months, and the last year’s annual report. To qualify for a quick loan, your business must meet certain requirements—have been operating for a certain period and have steady revenue and profit.

Alternative financing methods

In addition to traditional loans, you may also consider other financing options. Factoring is a financing method where a company sells its invoices to a factoring firm and receives immediate cash. This helps businesses improve cash flow and optimize financing of receivables up to 90%.

An overdraft is intended for smoothing cash flow and is linked to the company’s bank account, allowing you to go into overdraft up to an agreed limit. During weaker periods you’re in overdraft, and in better months you repay the debt.

In the 2020s, crowdfunding has become available for business financing. Funding occurs through public online platforms, and both parties benefit—your business receives the necessary capital to start operations, and the investor gets, for example, interest income or a designated share of the company’s profit.

You can read more about crowdfunding in the Financial Supervision Authority’s guidelines.

Revenue-based financing

Revenue-based financing is a relatively new form of financing that differs from traditional business loans in several ways. Maksekeskus’s revenue-based financing is designed primarily for small and medium-sized companies, offering a flexible, fast, and simple solution.

With revenue-based financing, a one-time contract fee starting from 12% is deducted from the initially disbursed amount, and the total financing cost is clear and predetermined. Repayments depend on your sales performance—with higher sales volumes, the loan is repaid faster, and during slower periods, repayments decrease. There are no invoices or fixed repayment schedules.

How to choose the right option

When choosing the right financing method, you need to consider several factors. First, define how much capital you need and over what period. For short-term financing, quick loans or overdrafts are more suitable, while traditional business loans are better for long-term investments.

Second, assess your company’s financial capacity and collateral availability. If you have sufficient assets as collateral, you may receive a loan with a better interest rate. Unsecured loans are more easily accessible but typically come with higher interest rates.

Third, consider how quickly you need financing. Quick loans offer a response within an hour, while a traditional bank loan can take several weeks. You should also consider your company’s age and financial history—new businesses may find it easier to get small loans or quick loans.

____________________________________________________________________

Ettevõtte finantseerimine: ärilaen, väikelaen või kiirlaen

Ettevõtte kasvu ja arengu tagamiseks vajate sageli lisafinantseeringut, mis aitaks realiseerida äriplaane ja jõuda uutele kõrgustele. Eestis on saadaval mitmeid erinevaid finantseerimisvõimalusi, millest populaarsemad on ärilaenud, väikelaenud ja kiirlaenud. Iga rahastamisviis omab oma eripärasid, eeliseid ja puudusi, mistõttu on oluline mõista, milline neist sobib just teie ettevõtte vajadustele kõige paremini.

Ärilaen – traditsiooniline ettevõtte rahastus

Ärilaen on üks kõige levinumaid ettevõtete rahastamisviise, mida pakuvad nii suured kommertspangad kui ka väiksemad krediidiasutused. Ärilaenu võite kasutada mitmesugustel eesmärkidel – seadmete ostmiseks, kinnisvara soetamiseks või käibekapitali suurendamiseks. Traditsiooniline pangalaen pakub tavaliselt suhteliselt madalaid intressimäärasid ja pikka tagasimakseperioodi, kuid selle saamine võib olla keeruline, eriti väikeste ja alustavate ettevõtete jaoks.

Ärilaenu intressimäärad jäävad tavaliselt vahemikku 4-20%, sõltudes laenu summast, tagatise olemasolust ja teie ettevõtte finantsvõimekusest. Pankade laenude saamiseks on vaja sageli tagatisi ja pikaajalist finantsajalugu. Hea finantsvõimekuse korral pakuvad pangad madalamat intressi, mistõttu on oluline hoida oma ettevõtte finantsseis korras.

Vaata Finantsinspektsiooni krediidituru ülevaadet, kus on toodud laenuliikide statistika ja turutingimused.

Tagatisega versus tagatiseta ärilaen

Ärilaenud jagunevad kahte põhikategooriasse: tagatisega ja tagatiseta laen ettevõttele. Tagatisega ärilaenu tingimused on reeglina soodsamad kui tagatiseta laenu puhul, sest kindlustatud tagatisvara tähendab laenu väljastaja jaoks madalamat riski. Seetõttu on tagatisega ärilaenude tagasimakseperioodid pikemad ja intressimäärad madalamad.

Tagatiseta ärilaen on finantsinstrument, mida saate kasutada erinevate äriliste eesmärkide saavutamiseks, ilma et peaksite esitama tagatist. Selline finantseerimisvõimalus on eriti atraktiivne väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, kellel ei pruugi olla piisavalt varasid tagatisena kasutamiseks. Tagatiseta laenude heakskiitmise ja väljastamise protsess on sageli kiirem ja lihtsam, kuna tagatise väärtuse hindamine pole vajalik.

Väikelaen – paindlik lahendus kasvavale ettevõttele

Väikelaen on paindlik lahendus kasvavale ettevõttele tegevuse laiendamiseks või ühekordsete suuremate kulude katmiseks. See on eriti mugav lahendus siis, kui teie firmal on tekkinud ootamatud kulutused, näiteks käibevara finantseerimine, tegevuse laiendamine või põhivara soetamine.

Väikelaen summad jäävad tavaliselt vahemikku 5000-50000 eurot, laenuperiood on 6-24 kuud ning intressimäär algab 1% kuust. Väikelaenu suurimad eelised on tagatise puudumine, kiire otsustusprotsess ja paindlik maksegraafik. Samuti pakub see lai kasutusvõimalust – äritegevuse alustamine või laiendamine, põhivara soetamine, projektipõhiste kulutuste tegemine või käibevarade finantseerimine.

LHV väikelan on suunatud kasvufaasis mikroettevõtetele ja pakub laenusummat 5000-50000 eurot perioodiga 1-6 aastat. Intressimäär algab 6% + euribor ning omafinantseering ei ole nõutav. Coop Panga alustava ettevõtja väikelaen pakub laenusummat 300-25000 eurot perioodiga 6 kuud kuni 10 aastat, fikseeritud aastase intressiga alates 7,9%.

Kiirlaen – kiire finantsabi

Kiirlaenud on lühiajalised laenud, mis on ettevõtetele olulised, kuna need võimaldavad saada kiiret finantsabi. Kiirlaenude taotlemine ja laenu saamine on tavaliselt väga lihtne ning laenu saate kasutada mis tahes ettevõtte vajaduste rahuldamiseks.

Kiirlaenu suurimaks eeliseks on kiirus – vastuse saate sageli juba tunni jooksul pärast taotluse esitamist. Taotluse saate esitada bürokraatiata ning raha laekub ettevõtte kontole kiiresti.

Kiirlaenu taotlemiseks peate tavaliselt täitma taotlusvormi ning esitama vajalikud dokumendid nagu ettevõtte registrikood, viimase 6 kuu pangakonto väljavõte ja viimase aasta majandusaasta aruanne. Kiirlaenu saamiseks peab teie ettevõte vastama teatud nõuetele – olema juba teatud aja tegutsenud ning omama kindlat käivet ja kasumit.

Alternativsed rahastamisviisid

Lisaks traditsioonilistele laenudele võite kaaluda ka teisi rahastamisviise. Faktooring on rahastamisviis, kus ettevõte müüb oma arved faktooringufirmale, saades selle eest kohese rahasüsti. See aitab ettevõtetel parandada rahavoogusid ja optimeerida laekuvate arvete rahastamist kuni 90% ulatuses.

Arvelduskrediit on mõeldud rahavoogude tasandamiseks ning on seotud ettevõtte pangakontoga, millega saate lubatud ulatuses miinusesse minna. Kehvematel perioodidel olete miinuses, parematel kuudel maksate laenud tagasi.

2020-ndatel aastatel on ettevõtete rahastamiseks saadaval ka ühisrahastus ehk crowdfunding. Rahastamine toimub avalikel internetiplatvormidel ning ühisrahastusest võidavad mõlemad pooled – teile laekub äritegevuse alustamiseks vajalik rahasumma, investeerija saab näiteks intressitulu või määratud osa ettevõtte kasumist.

Ühisrahastuse kohta saad lugeda lähemalt Finantsinspektsiooni juhistest.

Käibepõhine rahastus

Käibepõhine rahastus on suhteliselt uus rahastamisviis, mis eristub traditsioonilistest ärilaenudest mitmel moel. Maksekeskuse käibepõhine rahastus on loodud eelkõige väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks, pakkudes paindlikku, kiiret ja lihtsat lahendust.

Käibepõhise rahastuse puhul arvestatakse ühekordne lepingutasu alates 12% kohe alguses väljastatavast summast, rahastuse kogukulu on selge ja ettemääratud. Tagasimaksed sõltuvad teie müügitulemustest – suurema müügimahu korral saab laen kiiremini tagasi makstud ning aeglasel perioodil vähenevad ka tagasimaksed. Puuduvad arved ning fikseeritud tagasimaksegraafik.

Kuidas valida see õige

Õige rahastamisviisi valimisel peate arvestama mitme teguriga. Esiteks määratlege, kui palju kapitali vajate ja millise aja jooksul. Lühiajaliseks rahastamiseks sobivad paremini kiirlaenud või arvelduskrediit, pikaajaliste investeeringute jaoks pigem traditsiooniline ärilaen.

Teiseks hinnake oma ettevõtte finantsvõimekust ja tagatise andmise võimalusi. Kui teil on piisavalt varasid tagatiseks, võite saada soodsama intressimääraga laenu. Tagatiseta laenud on küll kiiremini kättesaadavad, kuid nende intressimäärad on tavaliselt kõrgemad.

Kolmandaks kaaluge, kui kiiresti vajate rahastust. Kiirlaenud pakuvad vastust tunni jooksul, traditsiooniline pangalaen võib võtta mitu nädalat. Samuti peate arvestama oma ettevõtte vanuse ja finantsjalooga – uued ettevõtted saavad hõlpsamini väikelaene või kiirlaene.